Analiza finansowa przedsiębiorstwa z aspektami zrównoważonego rozwoju

W monografii skoncentrowano się na analizie finansowej przedsiębiorstwa, jednak odniesienie tej problematyki do koncepcji zrównoważonego rozwoju sprawiło, że zyskała ona charakter interdyscyplinarny. Autorzy opracowania korzystali z bogatego dorobku krajowego i międzynarodowego z wielu dziedzin. W niniejszej publikacji zawarto około 400 pozycji literaturowych (książek, artykułów, stron internetowych, baz danych, aktów prawnych), zarówno krajowych, jak i zagranicznych.

Książka dzieli się na pięć części, z których każda zawiera kilka powiązanych merytorycznie rozdziałów i prezentuje tradycyjne elementy analizy finansowej oraz nowe ujęcia i narzędzia opracowane z myślą o zrównoważonym rozwoju.

Część pierwsza monografii poświęcona jest istocie, roli i źródłom analizy finansowej przedsiębiorstwa z uwzględnieniem koncepcji zrównoważonego rozwoju. W rozdziale pierwszym omówiono genezę, rozwój i główne założenia paradygmatu zrównoważonego rozwoju przedsiębiorstwa. W rozdziale drugim przedstawiono istotę współczesnej analizy finansowej przedsiębiorstwa oraz zaprezentowano jej metody. Rozdział trzeci i czwarty poświęcono zasileniom analizy w dane. Jako że koncepcja zrównoważonego rozwoju wymusza wykorzystywanie całego spektrum informacji, omówiono główne źródła danych zarówno o charakterze finansowym, jak i niefinansowym oraz zaprezentowano dane pomocne w ilustracji problemów analitycznych poruszanych w opracowaniu.

Część druga pracy dotyczy obszarów analizy informujących o wynikach działalności. W jej ramach zaprezentowano rozdziały odnoszące się do analizy przychodów, kosztów oraz wyniku finansowego i rentowności. W ostatnim rozdziale omówiono kluczowe mierniki dokonań przedsiębiorstwa, koncentrując się na niefinansowych KPI, które zgodnie z założeniami paradygmatu zrównoważonego rozwoju istotnie uzupełniają obraz finansowych wyników przedsiębiorstwa.

Część trzecią monografii poświęcono obszarom analizy skupiającym się na szeroko rozumianych zasobach oraz płynności finansowej przedsiębiorstwa. Zawarte tu rozdziały dotyczą analizy sytuacji majątkowo-kapitałowej i gospodarowania kapitałem obrotowym. Osobne miejsce zajmuje analiza płynności finansowej zarówno w ujęciu statycznym, jak i dynamicznym. Tę część kończy rozdział odnoszący się do szczególnie ważnej z perspektywy zrównoważonego rozwoju analizy aktywów niematerialnych i działalności innowacyjnej.

Część czwarta prezentuje różne aspekty związane z ryzykiem działalności przedsiębiorstwa. Rozdział pierwszy dotyczy analizy progu rentowności, wspomagania operacyjnego, finansowego i łącznego. W rozdziale drugim opisano metody analizy zagrożenia upadłością oraz manipulacjami sprawozdań finansowych. Rozdział trzeci opisuje analizę ryzyka w obszarze ładu korporacyjnego, społecznym i środowiskowym. W kolejnym rozdziale przedstawiono problematykę szacowania kosztu kapitału, także w kontekście wpływu paradygmatu zrównoważonego rozwoju na to zagadnienie. W rozdziale piątym zaprezentowano wyniki badań empirycznych na temat wpływu czynników środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego na koszt kapitału przedsiębiorstwa.

W części piątej skoncentrowano się na aspektach związanych z wartością przedsiębiorstwa i rynkiem kapitałowym. Rozdział pierwszy dotyczy analizy pozycji przedsiębiorstwa na rynku kapitałowym. W rozdziale drugim przedstawiono istotę i metody analizy tworzenia wartości dla właścicieli. Rozdział trzeci rozszerza tę analizę o perspektywę innych interesariuszy. W rozdziale czwartym omówiono uwarunkowania i mechanizm wpływu czynników ESG na wartość oraz zaprezentowano wyniki badań empirycznych na temat wpływu działań z zakresu ESG na efektywność operacyjną, finansową i wartość przedsiębiorstwa.

W opracowaniu problemy analityczne są ilustrowane przykładami z praktyki gospodarczej.

Publikacja jest przeznaczona dla szerokiego kręgu osób zainteresowanych problematyką analizy finansowej przedsiębiorstwa i zrównoważonego rozwoju, praktyków gospodarczych, jak również pracowników naukowych i studentów kierunków ekonomicznych. Jako że książka obejmuje swym zakresem zagadnienia wymienione w szczegółowym zakresie tematycznym egzaminów w postępowaniu kwalifikacyjnym na biegłych rewidentów, stanowić ona może istotną pomoc dla kandydatów na biegłych rewidentów.

Autorami monografii są pracownicy Katedry Controllingu, Analizy Finansowej i Wyceny na Uniwersytecie Ekonomicznym w Poznaniu będący nie tylko wieloletnimi nauczycielami akademickimi i badaczami naukowymi, ale także aktywnymi uczestnikami praktyki gospodarczej o bogatym doświadczeniu.